专业人士解析央行降息下的小贷公司

　　10月8日，中国人民银行决定：从10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点；从10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。

　　21天后，央行又决定从2008年10月30日起下调金融机构人民币存、贷款基准利率，一年期存款基准利率由现行的3.87％下调至3.60％，下调0.27个百分点；一年期贷款基准利率由原来的6.93％下调至6.66％，下调0.27个百分点；其他各档次存、贷款基准利率相应调整。个人住房公积金贷款利率保持不变。

　　记者获悉，随着此次存贷款基准利率的下调，央行将进入降息周期，贷款利率将会越来越低，业内人士预测，在2009年底之前，央行将进一步下调基准利率100至150个基点，大部分降息举措可能在今年四季度和2009年上半年出台。

　　对于刚合法化不久的小额贷款公司来说，银行贷款降息将促进银行贷款业务的增长，而对于小额贷款公司来说，按常理而言应该是不利的。对此，记者采访了深圳信安投资咨询有限公司的信贷财务顾问杨先生。

　　杨先生告诉记者，为了应对通货膨胀和经济危机，银行贷款利率一再下调，对小额贷款公司而言，有影响，但是影响不是很大。央行贷款降息，表面上看是不利的，但从实际经济形势来分析，其实是有利的。

　　根据杨先生的介绍，尽管银行降低了贷款利率，但是目前从银行贷款还是存在难度，很多人去银行贷款根本贷不到。比如，工商银行增加了客户贷款额度，但是享受这一优惠的必须是该行白金卡用户，而只有存款额达到500万的客户才能成为白金卡用户，这类客户的信用额度大，所以工商银行增加他们的贷款额度风险也小得多。所以，虽然国家政策下各国银行降低了贷款利率，但是限制的条件比以前更为严格，门槛高，批款率降低了。

　　杨先生给记者举了个例子。比如，申请银行贷款的客户有100位，大降息之前，有60%-70%的客户能顺利被批款：而大降息之后，可能只有30%-40%的能顺利批款了，且批款额度可能比以前更小了。

　　金融风暴引发的经济危机致使很多的企业、工厂倒闭，各行各业均出现了经济萧条局面，借助贷款度过难关成了首选，而银行贷款需要对方提供规定范围的资金或财产作为抵押、担保。经济危机下银行贷款风险大，所以尽管银行降低了利率，但银行也要赢利，在贷款的操作流程、条件方面的限制也比以前多，故降息后，银行贷款业务并不会有明显增长，反而贷款批款率降低了，批款额度也减少了。

　　杨先生分析，目前金融危机下，央行降息，对小额贷款公司来说，是利大于弊的。因为银行考虑到种种风险和不利因素，控制了批款率，这对急需用款的企业或个人而言，不需要担保和抵押的小额贷款公司便成了“香馍馍”。

　　此外，杨先生表示，当前经济状况下，失业人数大增，该公司的“薪金贷”客户在失业后，如果能在还款期内正常还款，协议继续生效，但合同结束后，在处于失业期时，该类客户将不再享有此项贷款。